Vahap MUNYAR
HİSSELERİNİN yüzde 50.2’si Anadolu Grubu’na, yüzde 20’si The Coca-Cola Company’ye, yüzde 1.5’i de Özgörkey Grubu’na ait olan Coca-Cola İçecek, geçenlerde bir tahvil ihracı duyurdu:
– “Sürdürülebilirlik Endeksli Tahvil” ihraç ettik. 500 milyon dolar kaynak sağladık. Bu alanda Türkiye’de bugüne kadar ihraç edilmiş en yüksek tutarlı tahvile imza atmış olduk.
Bu duyuru üzerine Coca-Cola İçecek (CCI) CEO’su Burak Başarır ile konuştum. “CCI Sürdürülebilirlik Endeksli Tahvil”e yönelen talepten memnundu:
– Zorlu bir dönemde 75’i aşkın yatırımcı ile görüştük. Ocak 2029 vadeli tahvilimize iki katına yakın talep oldu. Yüzde 4.75 faiz oranıyla, piyasaya göre düşük maliyetle borçlandık. Eurobond’ların yüzde 34’ü ABD, yüzde 30’u AB, yüzde 16’sı Birleşik Krallık pazarında satıldı.
CCI’ın Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) bölgesindeki içecek endüstrisinin ilk sürdürülebilirlik bağlantılı tahviline de imza atmış olduğunu kaydedip, yatırımcı kuruluşların yaklaşımının altını çizdi:
– Kurumsal yönetim ilkelerini odağına alan iş modelimiz, güçlü bilançomuz, tahvilin sürdürülebilirlik endeksine dayalı olması, Anadolu Grubu ve The Coca-Cola Company’nin şirketimizdeki istikrarlı hissedarlık yapısı yatırımcı kuruluşlar açısından önemli rol oynadı.
CCI’ın kredi notunu merak ettim, aktardı:
– CCI, 2021 yılında S&P’nin ülkemizde “BBB-“ yani “yatırım yapılabilir” seviyede kredi notu verdiği iki özel firmadan biri. Ayrıca Fitch de CCI’ın kredi notunu “yatırım yapılabilir” olarak teyit edip “görünümü” pozitife yükseltti. Bu notlar ve şirketimizin gücü bize cesaret verdi.
Şu noktaya dikkat çekti:
– Tahvilimize dünyanın her yerinden gelen yüksek oranlı talep, uluslararası yatırımcıların gelişmekte olan ülkelere yönelik risk iştahının zayıfladığı bu dönemde iyi yönetilen şirketlere hâlâ olumlu baktığını da gösteriyor.
CCI’ın Türkiye dahil 11 ülkede 430 milyonun üzerinde tüketiciye hizmet verdiğini anımsatıp sürdürdü:
– Çıkardığımız tahvil ile sürdürülebilirliğin finansal yapı ile nasıl entegre edilebileceğinin somut örneğini göstermiş olduk. Türk şirketlerinin sürdürülebilirlik adımlarını daha cesur atmalarına ilham kaynağı olabilirsek bundan büyük memnuniyet duyarız.
“Sürdürülebilirlik Endeksli Tahvil” için çalıştıkları banka ve kurumları sordum, paylaştı:
– Bank of America, JP Morgan, MUFG ve HSBC, süreci birlikte yürüttüğümüz bankalar oldu. Ayrıca, Allen & Overv bankaların vekiliydi. Linklaters & Paksoy şirketimizi temsil etti.
“Sürdürülebilirlik” konusundaki kurumu ayrıca irdeledi:
– Sürdürülebilirlik alanındaki çerçeve metnimizi ve taahhüt koşullarımızı da uluslararası bağımsız derecelendirme ve veri şirketi “Sustainalytics”ten ikinci taraf görüşü alarak finalize ettik.
Şirketin açık pozisyonlarını sıkı takip ettiklerinin altını çizdi:
– Yabancı para cinsinden borcumuz, mevcut yabancı para nakdimiz, halihazırdaki “hedge”lerimizi netledikten sonra kalan kısa pozisyon yurtdışı operasyonundan elde ettiğimiz FAVÖK’ün 1-1.5 katından fazla olmadığı sürece sıkıntı görmüyoruz.
Türkiye’nin ülke notu “yatırım yapılabilir” seviyenin altında iken, CCI’ın yüzde 4.75 faizle, piyasa koşullarından daha uygun borçlanabilmesi, ortaklarının gücünü, 11 ülkedeki operasyonlarının başarısını gösteriyor.
500 milyon dolarlık borçlanmayı “Sürdürülebilirlik Endeksli Tahvil”e dayalı gerçekleştirmesi, CCI’ın bu alandaki başarısını da ortaya koyuyor…
Bir litrelik içecek üretirken kullanılan su 1.4 litreye düşecek
COCA-Cola İçecek CEO’su Burak Başarır’a 500 milyon dolarlık “Sürdürülebilirlik Endeksli Tahvil” ihracı sırasında “sürdürülebilirlik” konusunda bir taahhütte bulunup bulunmadıklarını sordum, yanıtladı:
– Uluslararası değerlendirme şirketi Sustainalytics’in ikinci taraf görüşü ile onaylanan çerçeve dokümanında, “2020 yılındaki su kullanım verimliliğini 2027’ye kadar yüzde 13, 2029’a kadar yüzde 17 artırmayı” taahhüt ettik.
